重点答案：H 按按合约指定的 HIBOR 加息差计息，部分计划另设 P 挂钩上限；P 按则以银行最优惠利率加减合约息差计息。P 可以变动，封顶也不等于固定利率。比较时要用同一贷款额、年期及完整收费。
先读清楚合约的 H、P 及重设日期
银行产品页可以说明结构，但个别申请的息差、上限、重设周期及收费须看正式条款。汇丰 HIBOR 计划及渣打 P 挂钩上限的说明，均不能代替你自己的贷款合约。汇丰：HIBOR 按揭 / HIBOR-based Mortgage；渣打：HIBOR 按揭及 P 挂钩上限 / HIBOR Mortgage Plan
一个只比较计息方式的假设例子
假设 H 按为 H + 1.3 厘，封顶为 P − 2 厘，P 为 5 厘。当 H 为 1.5 厘，H + 1.3 = 2.8 厘，低于 3 厘上限；H 升至 2 厘时，3.3 厘便受 3 厘上限限制。这些数字是假设，并非银行报价。
若 P 随后改变，以 P 计算的上限亦可能改变。不要把当日封顶息率理解成整段还款期不变的保证。实际计息及供款重设仍按合约。
除了利率，逐项比较这些条款
用同一还款方式、贷款余额和剩余年期计算，再把费用分开列出。延长年期可以降低月供，但不等于总利息较少。
- 息率重设日、适用 HIBOR 期限及银行采用的 P。
- 现金回赠、回赠追收、罚息期及提早还款费。
- 是否另有按保保费、估价或律师费。
- 收入减少、利率上升及估价不足时的备用现金。
到HIBOR 走势页查看附资料日期的历史数据，再用按揭计算机代入自己的假设。历史拆息不是即时银行按揭报价。
甚么时候才有足够资料作选择？
取得有效书面报价并确认条款后，才比较自己的预期持有期及现金流。本文不预测减息时间，也不声称 H 按或 P 按必然更便宜。
常见问题
H 按有封顶是否就没有加息风险？
不是。若上限跟银行 P 挂钩，P 改变时上限也可能改变；仍须查看合约。
P 按是固定利率吗？
不是。P 是银行最优惠利率，可以调整。固定利率贷款是另一种合约安排。
资料来源与方法
来源用于核对文中列明的规则；比较清单和明示假设的算例是整理资料的方法，不代表市场实测结果或个案批核。
重要修订：移除 2024–2025 利率预测、固定银行报价及经验宣称；保留原网址，改为可重算的 H 按／P 按比较。
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