重点答案: 减息可能降低借贷成本，但不能据此判定哪类物业一定先升。先比较相同本金及年期的供款，再核对租金、空置、维修、成交价及退出成本。
利率变动先影响现金流
银行按揭的实际息率须按贷款文件、参考利率、息差及封顶安排核对。政策利率下调，不代表每份 H 按或 P 按会同日、同幅度下调。比较时应使用同一贷款余额及剩余年期。 HSBC: mortgage application process
可重算的供款例子
以下是假设算例，并非银行报价：贷款本金 HK$5,000,000、剩余年期 30 年，每月等额还本付息。只改利率，不计手续费及其他成本。
| 假设年利率 | 每月供款 |
|---|---|
| 4.125% | HK$24,232.49 |
| 3.875% | HK$23,511.85 |
| 以表内月供相减 | HK$720.64 |
月供公式为 P × r ÷ [1 − (1 + r)^(−n)]，P 是贷款本金，r 是年利率 ÷ 12，n 是剩余月数；零息时为 P ÷ n。利率须以小数代入。实际银行日息、重定价及舍入可能不同。
比较物业时问四个问题
住宅、商舖、工厦及车位有不同使用限制、租客需求和融资条件。供款减少并不能抵销每一项风险。
- 同类物业的实际成交与叫价相差多少？不要以个别叫价当成市场成交。
- 租金是否已扣除空置、管理、维修、税费及代理费？
- 估价较成交价低时，仍有足够现金完成交易吗？
- 若利率未如预期下调、租客退租或需要大维修，现金可支持多久？
SSD 旧制与现行交易分开
2024 年 2 月 28 日或之后签立的相关住宅买卖或转让文书已不再征收 SSD。较早文书须按当时适用制度核对。撤销 SSD 不代表交易无任何税项、律师费或提早还款成本。 税务局：额外印花税
把判断落在可比较资料
记下每个情境的日期、利率、租金来源及未确认成本；用相同条件比较，并把价格预测列为假设。按揭计算机及租金回报计算机可协助整理输入，结果不构成买卖建议。
常见问题
减息代表物业一定升值吗？
不能保证。融资成本只是其中一项因素，供求、物业状况及租客需求仍会影响价格。
例子使用的是目前银行息率吗？
不是。4.125% 和 3.875% 是比较用的假设，实际息率须向银行核实。
资料来源与方法
来源用于核对文中列明的规则与适用条件；算例使用页面列出的假设及公式。清单是整理文件的方法，不证明任何个案权利、牌照或银行批核；未确认的金额不得当成零。
下一步
整理资料并提出查询开启网页版 App本次修订：移除将 SSD 旧制当成现行规则的内容；移除过期 2025 年预测、无来源回报及价格升幅；补全供款估算的本金、利率及计算方法；移除第一身经验及未证实故事