重點答案: 減息可能降低借貸成本，但不能據此判定哪類物業一定先升。先比較相同本金及年期的供款，再核對租金、空置、維修、成交價及退出成本。
利率變動先影響現金流
銀行按揭的實際息率須按貸款文件、參考利率、息差及封頂安排核對。政策利率下調，不代表每份 H 按或 P 按會同日、同幅度下調。比較時應使用同一貸款餘額及剩餘年期。 HSBC: mortgage application process
可重算的供款例子
以下是假設算例，並非銀行報價：貸款本金 HK$5,000,000、剩餘年期 30 年，每月等額還本付息。只改利率，不計手續費及其他成本。
| 假設年利率 | 每月供款 |
|---|---|
| 4.125% | HK$24,232.49 |
| 3.875% | HK$23,511.85 |
| 以表內月供相減 | HK$720.64 |
月供公式為 P × r ÷ [1 − (1 + r)^(−n)]，P 是貸款本金，r 是年利率 ÷ 12，n 是剩餘月數；零息時為 P ÷ n。利率須以小數代入。實際銀行日息、重定價及捨入可能不同。
比較物業時問四個問題
住宅、商舖、工廈及車位有不同使用限制、租客需求和融資條件。供款減少並不能抵銷每一項風險。
- 同類物業的實際成交與叫價相差多少？不要以個別叫價當成市場成交。
- 租金是否已扣除空置、管理、維修、税費及代理費？
- 估價較成交價低時，仍有足夠現金完成交易嗎？
- 若利率未如預期下調、租客退租或需要大維修，現金可支持多久？
SSD 舊制與現行交易分開
2024 年 2 月 28 日或之後簽立的相關住宅買賣或轉讓文書已不再徵收 SSD。較早文書須按當時適用制度核對。撤銷 SSD 不代表交易無任何税項、律師費或提早還款成本。 税務局：額外印花税
把判斷落在可比較資料
記下每個情境的日期、利率、租金來源及未確認成本；用相同條件比較，並把價格預測列為假設。按揭計算機及租金回報計算機可協助整理輸入，結果不構成買賣建議。
常見問題
減息代表物業一定升值嗎？
不能保證。融資成本只是其中一項因素，供求、物業狀況及租客需求仍會影響價格。
例子使用的是目前銀行息率嗎？
不是。4.125% 和 3.875% 是比較用的假設，實際息率須向銀行核實。
資料來源與方法
來源用於核對文中列明的規則與適用條件；算例使用頁面列出的假設及公式。清單是整理文件的方法，不證明任何個案權利、牌照或銀行批核；未確認的金額不得當成零。
下一步
整理資料並提出查詢開啟網頁版 App本次修訂：移除將 SSD 舊制當成現行規則的內容；移除過期 2025 年預測、無來源回報及價格升幅；補全供款估算的本金、利率及計算方法；移除第一身經驗及未證實故事